一 2014中國鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀
整體產(chǎn)量增速放緩 供需矛盾略有改善
中國作為全球最大的鋼材生產(chǎn)國同時(shí)也是最大的鋼材消費(fèi)國,其一舉一動(dòng)對(duì)于世界鋼鐵行業(yè)均有著重大影響。2014年我國鋼鐵價(jià)格未改頹勢(shì),螺紋鋼價(jià)格更是下跌至3000元/噸以下,成為名副其實(shí)的“白菜價(jià)”,但在這種情況下,長期困擾我國鋼鐵業(yè)供過于求的問題卻稍有緩解,究其原因有以下幾點(diǎn)
其一,鋼材產(chǎn)量增速有所回落。根據(jù)統(tǒng)計(jì),2014年1-10月,我國粗鋼產(chǎn)量68535萬噸,同比增長2.1%,增速同比減緩7.1個(gè)百分點(diǎn);鋼材產(chǎn)量93447萬噸,增長4.7%,減緩6.9個(gè)百分點(diǎn),國家政策的導(dǎo)向在這其中起了主要作用。一方面,2014年我國從政策上嚴(yán)格限制了鋼鐵等產(chǎn)能過剩行業(yè)的投資,由此導(dǎo)致除新疆地區(qū)外,其余省份全年均無高爐新建計(jì)劃,鋼鐵新增產(chǎn)能被控制;另一方面,京津冀地區(qū)持續(xù)霧霾天氣引發(fā)了公眾普遍擔(dān)憂,作為全國鋼鐵生產(chǎn)基地的河北省不時(shí)由于環(huán)境污染而被強(qiáng)制采取限產(chǎn)措施,雖然對(duì)于環(huán)保排污設(shè)施較為齊全的大型鋼廠影響有限,但中小型鋼廠的生產(chǎn)卻受到了較為明顯的影響,全國鋼材整體產(chǎn)量增速下滑也就變得順理成章
其二,鋼材出口大幅增加。在前兩年鋼材出口增速始終徘徊不前的情況下,2014年我國鋼材出口量增長迅速,海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2014年1-10月我國共出口鋼材7389.3萬噸,同比大幅增長42.2%,在2014年之前,鋼材出口只占我國鋼鐵行業(yè)總產(chǎn)量中微不足道的3%,而2014年這一占比卻猛增到10%以上,外需大增極大程度上緩解了國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的供應(yīng)壓力,這也導(dǎo)致在鋼材產(chǎn)量仍在緩慢增長的情況下我國鋼鐵行業(yè)供需關(guān)系卻有所緩和。
鋼廠狀況喜憂并存,整體狀況有所好轉(zhuǎn)
在國內(nèi)鋼價(jià)持續(xù)下跌,供需壓力卻稍有緩解的矛盾情況下,2014年國內(nèi)鋼廠的情況也是喜憂參半,總體呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)。
其一,國內(nèi)鋼企的倒閉風(fēng)潮從前兩年的小型鋼企逐漸擴(kuò)展到中大型鋼企。2014年3月18日,山西海鑫鋼廠全面停產(chǎn)拉開了鋼企破產(chǎn)的序幕,之后,西林、川威陸續(xù)加入“破產(chǎn)門”梯隊(duì)。這些鋼廠都曾是當(dāng)?shù)財(cái)?shù)一數(shù)二的行業(yè)龍頭企業(yè),其破產(chǎn)的原因,無一例外都是資金鏈斷裂。拖欠工人工資、拖欠工程款 、拖欠供貨商材料款、拖欠銀行貸款,當(dāng)這些問題積少成多,甚至發(fā)展到連當(dāng)?shù)卣紵o法掩蓋的時(shí)候,其破產(chǎn)的結(jié)局便已無法改變。
其二,鋼廠盈利狀況有所好轉(zhuǎn)。與上述破產(chǎn)鋼廠截然相反,2014年國內(nèi)多數(shù)鋼企經(jīng)營狀況較前兩年相比有所好轉(zhuǎn)。中鋼協(xié)發(fā)布的鋼鐵行業(yè)最新信息數(shù)據(jù)顯示,2014年1-10月,國內(nèi)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入3.01萬億元,同比下降1.03%;實(shí)現(xiàn)利潤226.56億元,同比大增61.3%,其中鐵礦石等原料價(jià)格大幅下跌是造成鋼廠盈利好轉(zhuǎn)的主要原因,
其三,鋼廠經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)有所上升。由于近兩年鋼價(jià)持續(xù)大幅下跌,市場(chǎng)上的鋼貿(mào)商苦不堪言,相較于家大業(yè)大且有地方政府扶持的鋼廠,鋼貿(mào)商的日子更加難熬,在持續(xù)虧損以及資金壓力下,超半數(shù)鋼貿(mào)商選擇退出。依然活躍于市場(chǎng)的鋼貿(mào)商在操作上也不復(fù)以往的大開大合,小心謹(jǐn)慎成為了多數(shù)鋼貿(mào)商的選擇,由此帶來的直接后果就是市場(chǎng)庫存向鋼廠庫存轉(zhuǎn)移。截止2014年10月末,全國主要城市鋼材庫存約為1043萬噸,較2013年同期相比大幅下降25.7%,與之相反的是,此時(shí)重點(diǎn)鋼企庫存增加到1414.3萬噸,較2013年同期上升9.8%,隨著鋼貿(mào)商 “蓄水池”功能的減弱,鋼廠對(duì)于價(jià)格調(diào)整以及生產(chǎn)策略的變動(dòng)將更為敏感,但與此同時(shí)鋼廠也將承擔(dān)更大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
二 鋼鐵業(yè)的寒冬何時(shí)結(jié)束?2015國內(nèi)鋼鐵行業(yè)展望
回顧2014年國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的整體情況可以看出,盡管相較于前兩年的一潭死水有所好轉(zhuǎn),但無論是鋼企還是鋼貿(mào)商的經(jīng)營狀況依然舉步維艱,展望2015年,國內(nèi)鋼鐵行業(yè)或仍然難以徹底走出寒冬。
首先,鋼材出口大幅增長的態(tài)勢(shì)或難以延續(xù)。2014年鋼材出口量大幅增長,主要得益于國內(nèi)鋼價(jià)下跌過快造成的國內(nèi)外價(jià)差擴(kuò)大,但成也低價(jià)敗也低價(jià),正是由于價(jià)格過低,其他國家能比較輕易的以反傾銷罪名起訴中國鋼材產(chǎn)品從而達(dá)到保護(hù)本國鋼企的目的,部分國家甚至直接提高中國鋼材產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅使中國鋼材產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)蕩然無存,這種情況在2014年下半年之后已有明顯增加,加之2015年中國鋼材產(chǎn)品出口退稅政策有取消的可能,后期鋼材出口熱潮或逐漸消退。
其次,環(huán)保減排迫使鋼廠生產(chǎn)受限。2014年的霧霾天氣給人們留下了深刻的印象,其中鋼企作為環(huán)境污染大戶成為了眾矢之的,政府為緩解京津冀地區(qū)的霧霾狀況,2014年數(shù)次要求華北鋼企停產(chǎn)限產(chǎn),尤其是APEC會(huì)議期間京津冀地區(qū)的停產(chǎn)規(guī)模更是達(dá)到了歷史之最,可以預(yù)見的是,2015年這種情況或也將成為常態(tài)。經(jīng)常性的停產(chǎn)限產(chǎn)不僅擾亂鋼廠的生產(chǎn)秩序,為達(dá)到政府要求的減排目標(biāo),鋼廠投入環(huán)保的資金也將相應(yīng)提高其生產(chǎn)成本。
第三,鋼價(jià)上漲困難重重,鋼貿(mào)商生存尤為艱難。2014年國內(nèi)鋼企扭虧為盈的情況有所增多,但這并非是鋼價(jià)上漲所致,而僅僅是由于鐵礦石價(jià)格下跌幅度相較于鋼價(jià)更甚。2015年,在國內(nèi)供需關(guān)系難以發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化,鐵礦石等原料價(jià)格仍有下跌空間的情況下,國內(nèi)鋼價(jià)上漲仍顯的困難重重。鋼廠由于成本的下滑或并不會(huì)有太大困難,但鋼價(jià)持續(xù)下跌極大程度上壓縮了鋼貿(mào)商的操作空間,如果無法做到期貨與現(xiàn)貨相結(jié)合,鋼貿(mào)商將不得不更多的看鋼廠臉色行事,生存壓力進(jìn)一步增大。