5月份,國內(nèi)市場仍處于鋼材需求旺季。受鋼鐵產(chǎn)能釋放加快影響,國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢,市場預(yù)期回落,鋼材價格由升轉(zhuǎn)降。進(jìn)入6月份,前兩周鋼材價格繼續(xù)下行,預(yù)計后期將呈小幅波動走勢。
一、鋼材價格環(huán)比由升轉(zhuǎn)降
5月末,鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為111.10點(diǎn),環(huán)比下降1.57點(diǎn),降幅為1.39%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降;同比下降3.19點(diǎn),降幅為2.79%。
從全月情況看,5月份CSPI中國鋼材價格指數(shù)平均值為111.93點(diǎn),比4月份平均值下降0.12點(diǎn),降幅為0.11%。
1、長材、板材價格均由升轉(zhuǎn)降,板材降幅高于長材
5月末,CSPI長材指數(shù)為117.85點(diǎn),環(huán)比下降1.59點(diǎn),降幅為1.16%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降;CSPI板材指數(shù)為106.98點(diǎn),環(huán)比下降1.74點(diǎn),降幅為1.60%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降,比長材價格降幅高0.44個百分點(diǎn);與去年同期相比,長材價格指數(shù)上升0.01點(diǎn),升幅為0.01%;板材價格指數(shù)下降6.05點(diǎn),降幅為5.35%。(見下圖、表)
CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖
CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表
項目 |
5月末 |
4月末 |
環(huán)比升降 |
幅度(%) |
上年同期 |
同比升降 |
幅度(%) |
綜合指數(shù) |
111.10 |
112.67 |
-1.57 |
-1.39 |
114.29 |
-3.19 |
-2.79 |
長材指數(shù) |
117.85 |
119.44 |
-1.59 |
-1.33 |
117.84 |
0.01 |
0.01 |
板材指數(shù) |
106.98 |
108.72 |
-1.74 |
-1.60 |
113.03 |
-6.05 |
-5.35 |
2、主要鋼材品種價格變動情況
5月末,鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均有所下降,其中:線材、鋼筋和角鋼價格環(huán)比分別下降34元/噸、76元/噸和12元/噸;中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格環(huán)比分別下降60元/噸、77元/噸、131元/噸和17元/噸;熱軋無縫管價格環(huán)比下降77元/噸。(見下表)
主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表
單位:元/噸
品種規(guī)格 |
5月末 |
4月末 |
價格 升降 |
指數(shù) 升降 |
升降幅(%) |
|||
價格 |
指數(shù) |
價格 |
指數(shù) |
本月 |
上月 |
|||
高線6.5mm |
4248 |
121.79 |
4282 |
122.76 |
-34 |
-0.97 |
-0.79 |
4.20 |
螺紋鋼(鋼筋)16mm |
4069 |
115.99 |
4145 |
118.15 |
-76 |
-2.16 |
-1.83 |
4.85 |
角鋼5# |
4138 |
116.64 |
4150 |
116.98 |
-12 |
-0.34 |
-0.29 |
-0.28 |
中厚板20mm |
4062 |
113.82 |
4122 |
115.5 |
-60 |
-1.68 |
-1.45 |
2.50 |
熱軋卷板3.0mm |
4060 |
105.78 |
4137 |
107.78 |
-77 |
-2.00 |
-1.86 |
3.39 |
冷軋薄板1.0mm |
4372 |
92.85 |
4503 |
95.64 |
-131 |
-2.79 |
-2.92 |
0.36 |
鍍鋅板0.5mm |
5131 |
99.28 |
5148 |
99.61 |
-17 |
-0.33 |
-0.33 |
0.28 |
熱軋無縫管219*10mm |
4866 |
97.22 |
4943 |
98.76 |
-77 |
-1.54 |
-1.56 |
-0.80 |
3、各周鋼材價格指數(shù)變化情況
5月份,CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)在前三周持續(xù)小幅上升,第四周略有回落;進(jìn)入5月份,第一周價格環(huán)比上升,第二、三周連續(xù)小幅回落。(見下表)
CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表
項目 |
4月末 |
5月 |
6月 |
||||
第一周 |
第二周 |
第三周 |
第四周 |
第一周 |
第二周 |
||
綜合指數(shù) |
112.67 |
112.70 |
111.80 |
112.12 |
111.10 |
109.82 |
108.88 |
長材指數(shù) |
119.44 |
119.40 |
118.27 |
119.07 |
117.85 |
116.48 |
115.41 |
板材指數(shù) |
108.72 |
108.85 |
108.01 |
107.93 |
106.98 |
105.63 |
104.79 |
4、主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況
據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測,5月份,CSPI全國六大區(qū)域市場價格指數(shù)均由升轉(zhuǎn)降,其中:西南地區(qū)降幅較大,環(huán)比下降1.57%;東北地區(qū)降幅較小,環(huán)比下降0.85%;華北、華東、中南和西北地區(qū)價格指數(shù)環(huán)比分別下降1.24%、1.43%、1.39%和2.78%。(見下表)
CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表
CSPI 分地區(qū)指數(shù) |
5月末 |
4月末 |
指數(shù)升降 |
環(huán)比幅度(%) |
|
本月 |
上月 |
||||
華北地區(qū) |
109.61 |
110.99 |
-1.38 |
-1.24 |
2.21 |
東北地區(qū) |
108.16 |
109.09 |
-0.93 |
-0.85 |
2.13 |
華東地區(qū) |
111.99 |
113.61 |
-1.62 |
-1.43 |
2.68 |
中南地區(qū) |
114.13 |
115.74 |
-1.61 |
-1.39 |
2.66 |
西南地區(qū) |
113.15 |
114.96 |
-1.81 |
-1.57 |
2.78 |
西北地區(qū) |
113.78 |
115.32 |
-1.54 |
-1.34 |
3.36 |
二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析
5月份,國內(nèi)市場仍處于鋼材需求旺季,但受鋼鐵產(chǎn)能釋放加快影響,鋼材市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢,鋼材價格由升轉(zhuǎn)降。
1、我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)中有進(jìn)態(tài)勢,增速有所回落
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),1-5月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長5.6%,增速比1-4月份回落0.5個百分點(diǎn)。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長4.0%,增速回落0.4個百分點(diǎn)。5月份當(dāng)月環(huán)比增長0.41%;全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長11.2%,增速回落0.7個百分點(diǎn)。其中房屋新開工面積增長10.5%,增速回落2.6個百分點(diǎn);5月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 5.0 % ,比4月份回落0.4個百分點(diǎn);環(huán)比增長0.36%。在主要用鋼行業(yè)中,通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、鐵路\船舶\航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增速較上月有所加快,汽車制造業(yè)繼續(xù)下降??傮w來看,鋼材需求增長態(tài)勢有所回落。
2、產(chǎn)能釋放較快,鋼鐵產(chǎn)量保持增長
據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計,5月份,全國生鐵、粗鋼和鋼材(不含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為7219萬噸、8909萬噸和10740萬噸,分別同比增長6.6%、10.0%和11.5%;日產(chǎn)粗鋼287.39萬噸,再創(chuàng)歷史新高,環(huán)比增加3.96萬噸,增長1.4%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,5月份,全國鋼材出口量574萬噸,環(huán)比減少58萬噸,下降9.2%;全國鋼材進(jìn)口量98萬噸,環(huán)比減少2萬噸,下降1.8%;凈出口鋼材折合粗鋼496萬噸。按上述數(shù)據(jù)估算,5月份全國粗鋼日均供給量為271.43萬噸,環(huán)比增長2.4%。由于鋼鐵產(chǎn)能釋放較快,鋼鐵供給量繼續(xù)保持增長。
3、進(jìn)口鐵礦石價格波動上行,推動鋼鐵生產(chǎn)成本上升
5月份,鐵礦石價格繼續(xù)呈上升走勢,國產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口鐵礦環(huán)比分別上86元/噸和6.31美元/噸;煉焦煤和冶金焦價格也明顯上升,環(huán)比分別上升35元/噸和246元/噸;廢鋼價格由升轉(zhuǎn)降,環(huán)比下降16元/噸。與上年同期相比,國產(chǎn)礦、進(jìn)口礦價格分別同比上升36.58%和54.30%,煉焦煤和冶金焦價格分別同比上升3.91%和1.96%,廢鋼價格同比上升13.06%。從總體情況看,鐵礦石價格上漲較快、幅度較大,推動鋼鐵生產(chǎn)成本大幅上升。(見下表)
主要原燃材料價格變化情況表
項目 |
單位 |
5月末 |
4月末 |
環(huán)比升降 |
升降幅度% |
國產(chǎn)鐵精礦 |
元/噸 |
814 |
728 |
86 |
11.81 |
進(jìn)口礦(CIOPI) |
美元/噸 |
99.17 |
92.86 |
6.31 |
6.80 |
煉焦煤 |
元/噸 |
1593 |
1558 |
35 |
2.25 |
冶金焦 |
元/噸 |
2130 |
1884 |
246 |
13.06 |
廢鋼 |
元/噸 |
2605 |
2621 |
-16 |
-0.61 |
三、國際市場鋼材價格由升轉(zhuǎn)降
5月,CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為170.1點(diǎn),環(huán)比下降4.8點(diǎn),降幅為2.7%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降;與上年同期相比下降23.9點(diǎn),降幅為12.3%。(見下圖、表)
CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖
CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表
項目 |
5月 |
4月 |
環(huán)比升降 |
升降幅% |
上年同期 |
同比升降 |
升降幅% |
鋼材綜合 |
170.1 |
174.9 |
-4.8 |
-2.7 |
194.0 |
-23.9 |
-12.3 |
長材 |
182.8 |
187.9 |
-5.1 |
-2.7 |
194.7 |
-11.9 |
-6.1 |
板材 |
163.7 |
168.4 |
-4.7 |
-2.8 |
193.7 |
-30.0 |
-15.5 |
北美市場 |
181.2 |
191.4 |
-10.2 |
-5.3 |
222.3 |
-41.1 |
-18.5 |
歐洲市場 |
177.5 |
180.9 |
-3.4 |
-1.9 |
193.7 |
-16.2 |
-8.4 |
亞洲市場 |
159.4 |
161.9 |
-2.5 |
-1.5 |
177.6 |
-18.2 |
-10.2 |
1、長材價格由升轉(zhuǎn)降,板材價格降幅加大
5月,CRU長材指數(shù)為182.8點(diǎn),環(huán)比下降5.1點(diǎn),降幅2.7%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降;CRU板材指數(shù)為163.7點(diǎn),環(huán)比下降4.7點(diǎn),降幅為2.8%,環(huán)比降幅加大2.7個百分點(diǎn);與上年同期相比,CRU長材指數(shù)下降11.9點(diǎn),降幅為6.1%;CRU板材指數(shù)下降30.0點(diǎn),降幅為15.5%。(見下圖)
CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖
2、北美、亞洲由升轉(zhuǎn)降,歐洲繼續(xù)下降
(1)北美市場
5月,CRU北美鋼材價格指數(shù)為181.2點(diǎn),環(huán)比下降10.2點(diǎn),降幅為5.3%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。與去年同期相比,鋼材價格指數(shù)下降41.1點(diǎn),降幅為18.5%;5月份,美國制造業(yè)PMI為52.1%,環(huán)比下降0.7個百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)上升1.0個百分點(diǎn);5月末,美國粗鋼產(chǎn)能利用率81.6%,環(huán)比下降0.7個百分點(diǎn)。本月美國中西部型鋼價格由平轉(zhuǎn)降,小型材價格、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅由升轉(zhuǎn)降,鋼筋、線材、中厚板、熱軋帶卷繼續(xù)下降。(見下表)
美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表
單位:美元/噸
項目 |
5月 |
4月 |
環(huán)比上升 |
環(huán)比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
鋼筋 |
777 |
794 |
-17 |
-2.14 |
-1.37 |
小型材 |
783 |
805 |
-22 |
-2.73 |
3.60 |
線材 |
827 |
849 |
-22 |
-2.59 |
-1.28 |
型鋼 |
909 |
953 |
-44 |
-4.62 |
0 |
中厚板 |
994 |
1020 |
-26 |
-2.55 |
-3.41 |
熱軋帶卷 |
717 |
764 |
-47 |
-6.15 |
-1.29 |
冷軋帶卷 |
880 |
937 |
-57 |
-6.08 |
1.63 |
熱浸鍍鋅 |
967 |
1026 |
-59 |
-5.75 |
1.28 |
(2)歐洲市場
5月,CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為177.5點(diǎn),環(huán)比下降3.4點(diǎn),降幅為1.9%,降幅較上月加大1.2個百分點(diǎn)。5月份,歐元區(qū)制造業(yè)PMI為47.7%,仍處于收縮區(qū)間。其中德國制造業(yè)PMI為44.3%,意大利制造業(yè)PMI為49.7%,環(huán)比上升0.6個百分點(diǎn);法國制造業(yè)PMI為50.6%,環(huán)比上升0.6個百分點(diǎn);西班牙制造業(yè)PMI為50.1%,環(huán)比下降1.7個百分點(diǎn)。本月德國市場中厚板價格由升轉(zhuǎn)降,其他品種鋼材價格繼續(xù)下降。(見下表)
德國市場鋼材價格變化情況
單位:美元/噸
項目 |
5月 |
4月 |
環(huán)比上升 |
環(huán)比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
鋼筋 |
610 |
617 |
-7 |
-1.13 |
-1.12 |
小型材 |
621 |
639 |
-18 |
-2.82 |
-1.08 |
線材 |
610 |
611 |
-1 |
-0.16 |
-1.13 |
型鋼 |
738 |
763 |
-25 |
-3.28 |
-2.43 |
中厚板 |
655 |
678 |
-23 |
-3.39 |
1.35 |
熱軋帶卷 |
561 |
576 |
-15 |
-2.60 |
-0.35 |
冷軋帶卷 |
650 |
660 |
-10 |
-1.52 |
-1.05 |
熱浸鍍鋅 |
722 |
743 |
-21 |
-2.83 |
-0.67 |
(3)亞洲市場
5月,CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為159.4點(diǎn),環(huán)比下降2.5點(diǎn),降幅1.5%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。5月份,日本制造業(yè)PMI為49.8%,環(huán)比下降0.4個百分點(diǎn);韓國制造業(yè)PMI為48.4%,環(huán)比回落1.8個百分點(diǎn);中國制造業(yè)PMI為49.4%,環(huán)比回落0.7個百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場小型材、型鋼、中厚板、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格保持平穩(wěn),鋼筋價格由升轉(zhuǎn)降,線材價格由平轉(zhuǎn)升,熱軋帶卷價格繼續(xù)下降。(見下表)
遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價格變化情況表
單位:美元/噸
項目 |
5月 |
4月 |
環(huán)比上升 |
環(huán)比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
鋼筋 |
490 |
510 |
-20 |
-3.92 |
0.39 |
小型材 |
560 |
560 |
0 |
0 |
0 |
線材 |
550 |
530 |
20 |
3.77 |
0 |
型鋼 |
580 |
580 |
0 |
0 |
0 |
中厚板 |
515 |
515 |
0 |
0 |
0 |
熱軋帶卷 |
537 |
540 |
-3 |
-0.56 |
-1.10 |
冷軋帶卷 |
580 |
580 |
0 |
0 |
1.75 |
熱浸鍍鋅 |
620 |
620 |
0 |
0 |
1.64 |
四、后期鋼材市場價格走勢分析
隨著國家穩(wěn)增長政策措施持續(xù)發(fā)力,后期鋼鐵需求有望保持平穩(wěn)。受鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平影響,國內(nèi)市場供給端增長較快,后期鋼材價格難以回升,將呈小幅波動走勢。
1、國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持平穩(wěn),有利于行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行
隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)深入,開放市場、減稅降費(fèi)等政策措施陸續(xù)出臺,我國經(jīng)濟(jì)韌性不斷增強(qiáng)。從1-5月運(yùn)行情況看,固定資產(chǎn)投資、制造業(yè)等主要用鋼行業(yè)均保持增長,前期穩(wěn)增長政策對需求的拉動還在持續(xù)。從后期情況看,穩(wěn)增長宏觀調(diào)控政策不會轉(zhuǎn)向,鋼材需求將保持穩(wěn)定。同時,高價礦對鋼鐵產(chǎn)能釋放也起到抑制作用。國民經(jīng)濟(jì)將延續(xù)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢,有利于鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)行。
2、環(huán)保政策進(jìn)一步加嚴(yán),有利于鋼材市場供需平衡
4月28日,國家發(fā)改委等四部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)實(shí)施鋼鐵行業(yè)超低排放的意見》中指出,國家將嚴(yán)格新改擴(kuò)建項目環(huán)境準(zhǔn)入,嚴(yán)禁新增鋼鐵冶煉產(chǎn)能,新改擴(kuò)建(含搬遷)鋼鐵項目要嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)能置換實(shí)施辦法;按照鋼鐵企業(yè)超低排放指標(biāo)要求,要同步配套建設(shè)高效脫硫、脫硝、除塵設(shè)施等。這些措施將有效控制鋼鐵產(chǎn)能過快釋放,有利于國內(nèi)市場鋼材供需保持平衡。6月6日,國家發(fā)改委等三部委聯(lián)合發(fā)布了《推動重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級暢通資源循環(huán)利用實(shí)施方案(2019-2020)》,內(nèi)容涉及汽車、家電,消費(fèi)電子產(chǎn)品的刺激政策,考慮到后期房地產(chǎn)竣工狀況的好轉(zhuǎn),將會鋼鐵下游需求形成一定的提振作用,有利于鋼材市場供需平衡。
3、鋼材總體庫存小幅上升,市場預(yù)期有所降低
5月份,鋼材社會庫存繼續(xù)下降。5月末降至1347萬噸,環(huán)比減少215噸,降幅為13.75%。進(jìn)入6月份以來鋼材庫存小幅回升,截止6月14日升至1363萬噸,比5月末增加16萬噸,增幅為1.17%。從具體品種看,熱軋板及中厚板增加了18萬噸,鋼筋庫存減少3萬噸,線材庫存增加2萬噸,冷軋板下降1萬噸。鋼材庫存總體上升,后市預(yù)期有所降低。(見下表)
全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表
時間 |
庫存 (萬噸) |
比上年末 增減 |
比上年末% |
比上月 增減 |
月環(huán)比% |
上年 同期 |
同比 增減 |
同比% |
2018年12月末 |
946 |
151 |
19.05 |
-23 |
-2.39 |
794 |
151 |
19.05 |
2019年1月末 |
1190 |
245 |
25.87 |
245 |
25.87 |
974 |
216 |
22.20 |
2月末 |
2232 |
1286 |
136.04 |
1042 |
87.53 |
1618 |
614 |
37.97 |
3月末 |
1974 |
1028 |
108.70 |
-258 |
-11.58 |
1799 |
175 |
9.70 |
4月末 |
1562 |
617 |
65.20 |
-411 |
-20.85 |
1416 |
146 |
10.29 |
5月末 |
1347 |
402 |
42.49 |
-215 |
-13.75 |
1135 |
213 |
18.74 |
6月14日 |
1363 |
417 |
44.15 |
16 |
1.17 |
1000 |
363 |
36.31 |
后期市場需要關(guān)注的主要問題:
一是鋼鐵產(chǎn)能釋放加快,不利于市場供需平衡。5月份,全國粗鋼日均產(chǎn)量達(dá)到287.43萬噸,環(huán)比增長1.4%,再創(chuàng)歷史新高。由于鋼鐵產(chǎn)能釋放加快,對后期市場供需平衡帶來較大壓力。鋼鐵企業(yè)應(yīng)自覺維護(hù)去產(chǎn)能成果,促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。
二是進(jìn)口鐵礦石價格持續(xù)高位,鋼鐵企業(yè)提高效益難度加大。截止6月17日,CIOPI進(jìn)口鐵礦石價格升至104.15美元/噸,比上月末上漲6.68%,比年初上漲50.88%,而同期中國鋼材價格指數(shù)(CSPI)環(huán)比下降2%,比年初上漲1.64%。進(jìn)口鐵礦石價格漲幅遠(yuǎn)超鋼價,給鋼鐵企業(yè)帶來極大的減利影響。
三是鋼材出口同比下降,后期國際市場仍面臨不確定因素。5月份,全國鋼材出口574萬噸,同比下降114萬噸,降幅為16.6%。國際市場面臨不確定因素。鋼鐵企業(yè)應(yīng)努力擴(kuò)大出口,保持國際市場份額。